PNC et JP Morgan font une offre finale pour First Republic Bank dans le cadre d’une vente aux enchères FTIC

NEW YORK, 30 avril (Reuters) – PNC Financial Services Group (PNC.N) et JPMorgan Chase & Co (JPM.N) prévoient de soumettre une offre finale sur First Republic Bank (FRC.N) dimanche midi. L’enchère est menée par les régulateurs américains, ont indiqué des sources proches du dossier.

Federal Deposit Insurance Corp devrait annoncer un accord avant l’ouverture des marchés asiatiques dimanche soir, tandis que le régulateur pourrait dire qu’il a saisi le prêteur, ont déclaré trois sources à Reuters plus tôt.

Les régulateurs américains tentaient d’obtenir la vente de la Première République au cours du week-end, avec près d’une demi-douzaine de banques faisant une offre pour en faire la troisième grande banque américaine à faire faillite en deux mois, ont indiqué des sources samedi. Guggenheim Securities conseille la FDIC, ont déclaré samedi deux sources proches du dossier.

Citizens Financial Group Inc (CFG.N) est un autre soumissionnaire concurrent pour la banque, selon des sources proches du dossier samedi.

La FDIC n’était pas immédiatement disponible pour commenter. Guggenheim, le FRC et les banques ont refusé de commenter.

Silicon Valley Bank et Signature Bank n’ont pas réussi à fuir les prêteurs américains dans les deux mois, obligeant la Réserve fédérale à prendre des mesures d’urgence pour stabiliser les marchés.

Même si les marchés se calment, l’accord pour la Première République sera étroitement surveillé pour le niveau de soutien que le gouvernement fournira.

La FDIC assure officiellement les dépôts jusqu’à 250 000 $. Mais craignant que les banques ne courent plus loin, les régulateurs ont pris la décision extraordinaire d’assurer tous les dépôts à la Silicon Valley Bank et à Signature.

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Reste à savoir si les régulateurs le feront dans la Première République. Ils nécessitent l’approbation du secrétaire au Trésor, du président et des super-majorités des conseils d’administration de la Réserve fédérale et de la FDIC.

Dans un effort pour trouver un acheteur avant de fermer la banque, la FDIC se tourne vers certains des plus grands prêteurs américains. Les grandes banques ont été encouragées à soumissionner pour les actifs de FRC, a indiqué une source.

Une chute choquante

First Republic a été fondée en 1985 par James « Jim » Herbert, le fils d’un banquier communautaire de l’Ohio. Merrill Lynch a acheté la banque en 2007, mais l’a remise en vente en 2010 après avoir été vendue par le nouveau propriétaire de Merrill, Bank of America Corp (BAC.N) à la suite de la crise financière de 2008.

Au fil des ans, First Republic a attiré des clients fortunés avec des taux préférentiels sur les prêts hypothécaires et les prêts. Cette stratégie les a rendus plus vulnérables que les prêteurs régionaux ayant des clients moins aisés. La banque avait le niveau le plus élevé de dépôts non assurés, soit 68 % des dépôts.

Le prêteur basé à San Francisco a vu plus de 100 milliards de dollars de dépôts fuir au premier trimestre, le laissant se démener pour lever des fonds.

Malgré une bouée de sauvetage de 30 milliards de dollars de 11 banques de Wall Street en mars, les efforts se sont avérés vains car les acheteurs ont hésité à la perspective de réaliser des pertes importantes sur son portefeuille de prêts.

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Une source proche de la situation a déclaré vendredi à Reuters que la FDIC avait décidé que l’état du prêteur s’était détérioré et qu’il ne restait plus beaucoup de temps pour poursuivre un renflouement par le secteur privé.

Vendredi, la valeur marchande de la Première République a atteint un creux de 557 millions de dollars en novembre 2021, en baisse par rapport à son sommet de 40 milliards de dollars.

Les actions de certaines autres banques régionales ont également chuté vendredi alors qu’il devenait clair que First Republic se dirigeait vers une mise sous séquestre de la FDIC, avec PacWest Bancorp (PACW.O) en baisse de 2% et Western Alliance (WAL.N) en baisse de 0,7% après la cloche. .

Reportage de Chris Prentice et Nubur Anand, écrit par Megan Davies; Montage par Paridosh Bansal

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