TOKYO, 21 septembre (Reuters) – Toshiba (6502.t) a annoncé jeudi avoir conclu avec succès une offre publique d’achat de 14 milliards de dollars de la société de capital-investissement Japan Industrial Partners (GIP), un accord qui ouvrirait la voie au géant industriel en difficulté. Allez en privé.
Le consortium dirigé par JIP a apporté 78,65 % des actions de Toshiba, donnant au groupe une majorité des deux tiers, ce qui suffirait à évincer les actionnaires restants.
L’accord place le fabricant de centrales électriques, âgé de 148 ans, entre des mains nationales après des années de querelles avec des investisseurs activistes étrangers. Toshiba devrait être coté début décembre.
« Activist Partners et Toshiba sont en désaccord depuis des années. Cette acquisition permet aux deux parties d’échapper à leurs contraintes mutuelles », a déclaré Travis Lundy, analyste chez Quiddity Advisors, qui publie dans Smartkarma.
En mars, Toshiba a accepté une offre d’achat du conglomérat industriel d’une valeur de 2 000 milliards de yens (13,5 milliards de dollars). Alors que certains actionnaires étaient mécontents du prix, Toshiba a fait valoir qu’il n’y avait aucune chance d’une offre plus élevée ou d’une offre concurrente.
Taro Shimada, le directeur général de Toshiba, a déclaré jeudi dans un communiqué que « nous sommes très reconnaissants envers nombre de nos actionnaires d’avoir compris la position de l’entreprise. Toshiba va désormais « faire un grand pas vers un nouvel avenir avec un nouveau partenaire », a-t-il ajouté.
Toshiba a déclaré que ses relations complexes avec diverses parties prenantes, y compris celles ayant des opinions différentes, ont entravé ses opérations commerciales et qu’une base de parties prenantes stable l’aidera à poursuivre sa stratégie à long terme consistant à se concentrer sur les services numériques à forte marge.
Le logo de Toshiba Corporation est affiché dans le bâtiment de l’entreprise à Kawasaki, au Japon, le 5 avril 2023. REUTERS/Androniki Christodoulou/Photo d’archives Obtenez les droits de licence
JIP prévoit de conserver le PDG Shimada.
« Je m’attends à ce que la direction et la perspective d’un nouvel alignement de l’actionnariat améliorent le moral. Cependant, pour réussir, la direction devra raconter une meilleure histoire aux investisseurs », a déclaré Lundy.
Bien qu’il ne soit pas très connu à l’étranger, JIP a été impliqué dans des scissions et des scissions d’entreprises japonaises, notamment l’activité d’appareils photo d’Olympus ( 7733.T ) et l’activité d’ordinateurs portables du groupe Sony ( 6758.T ).
Depuis 2015, Toshiba a été en proie à des irrégularités comptables, a subi d’énormes pertes et a failli être radiée. Elle est également embourbée dans une série de scandales liés à la gouvernance d’entreprise.
Le consortium de GIP est composé de 20 sociétés japonaises dirigées par le fabricant de puces ROM (6963.T), la société de services financiers Oryx (8591.T) et Tsubu Electric Power (9502.T).
Il s’agirait de la plus grande opération de fusion et acquisition réalisée au Japon cette année. Le Japon est le plus grand marché d’Asie, selon les données du LSEG.
Les opérations liées au capital-investissement ont été particulièrement actives, notamment le rachat pour 6,4 milliards de dollars du fabricant de matériaux JSR par des fonds soutenus par le gouvernement.
(1 $ = 148,3000 yens)
Rapporté par Makiko Yamazaki ; Montage par Edwina Gibbs
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