ZURICH, 25 avril (Reuters) – UBS (UBSG.S) a déclaré mardi qu’elle avait mis de côté davantage de liquidités pour limiter son exposition aux prêts hypothécaires américains toxiques, après que la banque « a réduit de moitié ses bénéfices du premier trimestre pour de l’argent dur ». Sa tâche d’engloutir son rival déchu Credit Suisse (CSGN.S).
Sergio Ermotti, ramené au poste de directeur général d’UBS, a déclaré qu’il conclurait l’accord avec son compatriote Credit Suisse, basé à Zurich, d’ici mai, mais a averti que l’intégration complète pourrait prendre quatre ans.
« Il y a beaucoup à faire et des décisions difficiles seront prises dans les mois à venir », a-t-il déclaré lors d’un appel avec des analystes.
Pendant ce temps, la tâche difficile d’absorber le Credit Suisse comprend la gestion d’un contrecoup contre l’accord à la maison, où des milliers de suppressions d’emplois sont à craindre.
Les actions d’UBS ont baissé de 1,46% à 09h56 GMT suite à l’annonce que la plus grande banque suisse tente de résoudre des problèmes datant de 15 ans à la crise financière mondiale.
UBS a déclaré que les inquiétudes concernant le secteur bancaire dans le monde persistaient et que l’activité des clients « resterait probablement modeste au deuxième trimestre », bien qu’elle ait déclaré que des taux d’intérêt plus élevés augmenteraient ses revenus de prêts.
Il a annoncé une baisse de 52% de ses bénéfices trimestriels, réservant 665 millions de dollars supplémentaires pour couvrir les frais de litige liés aux titres adossés à des hypothèques résidentielles américaines qui ont joué un rôle clé dans la crise financière mondiale.
Le bénéfice net de 1 milliard de dollars était bien inférieur à la moyenne consensuelle de 1,7 milliard de dollars d’un sondage mené par UBS.
Mais le plus grand gestionnaire de patrimoine au monde a également signalé de fortes entrées, totalisant environ 42 milliards de dollars.
Son unité phare de gestion de patrimoine a reçu 28 milliards de dollars de nouveaux fonds nets, dont un quart au cours des dix derniers jours de mars après l’accord d’acquisition de sauvetage du Credit Suisse.
UBS a fait état d’une légère baisse du bénéfice avant impôts et des bénéfices de la division en glissement annuel, citant une augmentation des revenus des dépôts en raison de la hausse des taux d’intérêt, mais dans le même temps, certains clients sont passés à des produits à marge plus faible.
Ancienne dette toxique
Au cours des cinq années jusqu’en 2007, UBS a été le plus grand émetteur et souscripteur de titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles aux États-Unis, selon son rapport annuel de l’année dernière.
En novembre 2018, les autorités américaines ont engagé une action en justice contre UBS, réclamant des amendes pour s’être engagée dans plusieurs de ces transactions. UPS a ensuite perdu l’affaire devant le tribunal.
« Nous sommes en pourparlers avancés avec le ministère américain de la Justice, et je suis heureux que nous fassions des progrès dans la résolution de la question de l’héritage », a déclaré Ermotti.
Les revenus de la banque d’investissement ont chuté de 19 % en glissement annuel, conformément aux prévisions, et le bénéfice avant impôt de la division a chuté de 49 %.
UBS s’attend à ce que l’acquisition de Credit Suisse soit conclue au deuxième trimestre, peut-être en mai. Ermotti a déclaré que plus de clarté sur les entreprises qu’UBS a l’intention de détenir émergera dans les mois à venir.
Le Credit Suisse est présent dans plus de 50 pays et UBS a déclaré que certains marchés actifs comme son ancien rival d’Amérique latine « apportent de la valeur ».
Après avoir reçu le feu vert initial au début du mois, UBS attend toujours l’approbation formelle des régulateurs antitrust européens. La Banque centrale européenne devrait également signer l’accord après que ses homologues américains, britanniques et suisses auront donné leur approbation en avril, a déclaré Ermotti.
Le Credit Suisse, frappé par un scandale, a été mis à genoux après que les clients ont fui en masse au milieu de la tourmente dans le secteur bancaire mondial. Dans le cadre d’un accord conclu à la hâte par les autorités suisses, UBS a accepté de le reprendre pour 3 milliards de francs suisses et d’encourir des pertes allant jusqu’à 5 milliards de francs.
UBS a déclaré qu’il n’avait pas décidé si le Credit Suisse conserverait l’activité nationale, et plus tôt ce mois-ci, le blog financier basé à Zurich Inside Paradeplatz a rapporté qu’UBS explorait une éventuelle introduction en bourse.
« Je pense personnellement qu’il n’y a pas vraiment de problème à avoir une surveillance en Suisse », a déclaré Ermotti.
« Ce que nous devons faire, c’est prendre ces décisions sur la base des faits et non sur les émotions. Désormais, le débat est purement basé sur les émotions et, dans de nombreux cas, complètement équilibré », a-t-il ajouté.
Le Credit Suisse a déclaré lundi que 61 milliards de francs (68 milliards de dollars) d’actifs avaient quitté la banque au premier trimestre, les sorties continuant de souligner le défi pour UBS.
« Nous avons besoin de temps », a déclaré Ermotti dans une vidéo en ligne : « Les choses vont être difficiles ».
Reportage de Noël Illion ; Montage par Edwina Gibbs
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